In der Regel boten festverzinsliche Wertpapiere einen festgelegten Cash-Flow. In den letzten Jahren wurden jedoch neue Formen festverzinslicher Wertpapiere entwickelt, bei denen der zu erwartende Cash-Flow vom jeweiligen Zinssatz abhängt, was die Bewertung dieser Wertpapiere entsprechend schwierig macht. Um diese Problematik besser in den Griff zu bekommen, wurde die Forschung im Bereich Zinssatzmodelle intensiviert, und es wurden neue Ansätze zur Modellierung von Laufzeitstrukturen entwickelt.
Dieses Buch geht nicht, wie die gängige Standardliteratur von stochastischen Differentialgleichungs-Modellen aus, sondern konzentriert sich bei der Modellierung des Unsicherheitsfaktors auf die Optimierung dynamischer Systeme. Neue Entwicklungen auf dem Gebiet dynamischer Modelle ermöglichen es, eine große Vielfalt komplexer Modelle zu analysieren, insbesondere im Finanzbereich. Die Autoren zeigen, wie man dynamische Modelle einsetzt, um die Laufzeitstruktur von Zinssätzen zu bestimmen und stellen den Vergleich her zu gängigen Standardverfahren. Sie erläutern aber nicht nur die Theorie, sondern bieten auch zahlreiche praktische Anwendungen und Beispiele. Die Begleit-CD enthält die notwendige Software, mit der Sie Ihre eigenen numerischen Simulationen durchspielen können.
"In der Regel boten festverzinsliche Wertpapiere einen festgelegten Cash-Flow.
In den letzten Jahren wurden jedoch neue Formen festverzinslicher Wertpapiere
entwickelt, bei denen der zu erwartende Cash-Flow vom jeweiligen Zinssatz
abhängt, was die Bewertung dieser Wertpapiere entsprechend schwierig macht.
Um diese Problematik besser in den Griff zu bekommen, wurde die Forschung
im Bereich Zinssatzmodelle intensiviert, und es wurden neue Ansätze zur
Modellierung von Laufzeitstrukturen entwickelt. Dieses Buch geht nicht,
wie die gängige Standardliteratur von stochastischen Differentialgleichungs-Modellen
aus, sondern konzentriert sich bei der Modellierung des Unsicherheitsfaktors
auf die Optimierung dynamischer Systeme. Neue Entwicklungen auf dem Gebiet
dynamischer Modelle ermöglichen es, eine große Vielfalt komplexer Modelle
zu analysieren, insbesondere im Finanzbereich. Die Autoren zeigen, wie
man dynamische Modelle einsetzt, um die Laufzeitstruktur von Zinssätzen
zu bestimmen und stellen den Vergleich her zu gängigen Standardverfahren.
Sie erläutern aber nicht nur die Theorie, sondern bieten auch zahlreiche
praktische Anwendungen und Beispiele. Die Begleit-CD enthält die notwendige
Software, mit der Sie Ihre eigenen numerischen Simulationen durchspielen
können."
